Bitcoin Đảo Chiều Mạnh Mẽ Khi Open Interest Tăng Vọt Dự Báo Hồi Phục​

Cho thuê bot auto trade: Xem Thêm

Click to expand...

Dù thị trường giảm mạnh, hoạt động Open Interest của Bitcoin vẫn tăng đột biến, báo hiệu cho một cuộc đảo chiều bất ngờ đang cận kề. Điều gì đang diễn ra sau hậu trường khi các nhà đầu tư tổ chức vẫn âm thầm tích lũy ?

Cuộc Thảm Sát Thanh Khoản Cuối Tuần​

Thị trường Bitcoin vừa chứng kiến một đợt bán tháo khốc liệt khi giá giảm từ mức đỉnh lịch sử 124.474 USD xuống dưới ngưỡng 115.000 USD, tương đương mức sụt giảm 6,72%. Tuy nhiên, các chuyên gia cho rằng đây chỉ là hành động chốt lời thông thường tại các mức giá mới.

Andre Dragosch, Trưởng bộ phận Nghiên cứu Châu Âu của Bitwise, đã chia sẻ quan điểm tích cực khi nhận định "chúng ta đã thấy việc chốt lời tăng lên (từ những người nắm giữ ngắn hạn) gần đây, nhưng quy mô các đợt bán này cũng đã trở nên nhỏ hơn theo thời gian".

Cạm Bẫy Thanh Khoản Và Chiến Thuật "Quét Sạch"​

Shubh Varma, đồng sáng lập và CEO của Hyblock, đã phân tích chi tiết về hiện tượng "thanh khoản bị quét sạch" diễn ra vào cuối tuần. "Trong tuần qua, chúng tôi đã thấy một mô hình rõ ràng về động lực thanh khoản thúc đẩy hành động giá của Bitcoin vào cuối tuần", ông giải thích.

Theo Varma, thanh khoản tích tụ ở phía dưới vào cuối tuần, tạo ra các vùng mục tiêu thanh lý tiềm năng rõ ràng. Khi cuối tuần kết thúc, thanh khoản đó đã bị quét sạch, khẳng định chủ đề tái diễn về việc thị trường mỏng vào cuối tuần dễ bị tổn thương trước các đợt "găm hàng" thanh khoản.

Nhu Cầu Tổ Chức Vững Chắc Bất Chấp Biến Động​

Mặc dù có sự biến động mạnh, nhu cầu từ các tổ chức vẫn duy trì ở mức cao. Một số tổ chức đã công bố các giao dịch mua BTC và ETH lớn trong tuần qua, với nhu cầu không chỉ đáp ứng nguồn cung này mà còn vượt xa, giúp thúc đẩy xu hướng tăng.

Tuy nhiên, vấn đề nằm ở chỗ Wall Street đóng cửa vào cuối tuần, và theo Varma, "nhu cầu tổ chức có vẻ cạn kiệt, khiến sự mất cân bằng dòng lệnh bị phơi bày".

Open Interest Tăng Vọt Báo Hiệu Đảo Chiều​

Điểm đáng chú ý nhất trong phân tích này chính là sự gia tăng đột biến của Open Interest. Khi được hỏi về khả năng Bitcoin sẽ phục hồi sau đợt giảm bất ngờ xuống dưới 115.000 USD, Varma đã chia sẻ một biểu đồ và nhận định: "Lượng open interest khổng lồ đã mở ra cùng thời điểm thanh khoản bị quét sạch. Nó sẽ đóng vai trò hỗ trợ tốt, bởi vì cả long và short đều mở ở đó, và short hiện đang bị mắc kẹt".

Cơ Chế Thanh Lý Và Tác Động Tâm Lý​

Các vùng thanh khoản này không chỉ đơn thuần là những con số kỹ thuật mà còn phản ánh tâm lý thị trường. Thanh khoản nằm phía dưới, độ trượt giá tăng vọt, và cả độ sâu bid-ask 1% và 2% đều chuyển sang bearish. Sự kết hợp này đã kích hoạt một chuỗi phản ứng quét sạch các vùng thanh lý được đánh dấu.

Triển Vọng Và Cơ Hội Đầu Tư​

Việc Open Interest tăng mạnh tại các vùng giá thấp cho thấy một điều rất quan trọng: cả nhà đầu tư long và short đều đang tập trung vào những mức giá này. Điều này tạo ra một "tường hỗ trợ" mạnh mẽ, đặc biệt khi các vị thế short hiện tại đang trong tình trạng bất lợi.

Mặt khác, việc các tổ chức tiếp tục mua vào dù trong bối cảnh biến động cho thấy niềm tin dài hạn vào Bitcoin vẫn rất vững chắc. Sự chênh lệch giữa nhu cầu của tổ chức vào ngày làm việc và sự cạn kiệt này vào cuối tuần tạo ra những cơ hội arbitrage hấp dẫn cho những ai hiểu rõ chu kỳ thị trường.

Phân Tích Kỹ Thuật Và Chiến Lược​

Từ góc độ kỹ thuật, việc thanh khoản bị quét sạch ở các vùng dưới cho thấy thị trường đã "test" thành công các mức hỗ trợ quan trọng. Sự gia tăng của Open Interest tại những vùng này không chỉ là dấu hiệu của sự quan tâm mà còn là bằng chứng cho thấy các nhà đầu tư chuyên nghiệp đang chuẩn bị cho một đợt di chuyển giá lớn.

Việc cả long và short positions đều tăng cho thấy thị trường đang trong giai đoạn tích lũy, chờ đợi một catalyst để bùng nổ theo một hướng cụ thể. Với nhu cầu tổ chức vẫn mạnh mẽ và nguồn cung hạn chế, khả năng cao Bitcoin sẽ tiếp tục xu hướng tăng trong trung hạn.

Rủi Ro Và Cảnh Báo​

Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý rằng việc Open Interest tăng cao cũng có nghĩa là thị trường có thể trở nên biến động hơn. Khi có một động lực mạnh theo một hướng nào đó, các vị thế đang bị lỗ sẽ phải đóng, tạo ra hiệu ứng domino có thể khuếch đại sự di chuyển giá.


Đặc biệt, việc thị trường mỏng vào cuối tuần khiến Bitcoin dễ bị ảnh hưởng bởi các hoạt động "whale" hơn. Điều này đòi hỏi các nhà đầu tư cần có chiến lược quản lý rủi ro chặt chẽ, đặc biệt là trong việc sử dụng đòn bẩy.


Mặc dù các tín hiệu tích cực từ Open Interest và nhu cầu tổ chức, thị trường tiền mã hóa vẫn là một môi trường có độ rủi ro cao, đòi hỏi sự chuẩn bị kỹ lưỡng và hiểu biết sâu sắc về các yếu tố tác động.