Crypto Thắng Lớn Khi Ngân Hàng Mở Thay Đổi Chính Sách​

Cho thuê bot auto trade: Xem Thêm

Liệu một quy định "bất hợp pháp" về ngân hàng mở từ chính quyền Biden có thể trở thành cơ hội vàng cho thế giới tiền điện tử ?

Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng (CFPB) đang tái định hình quan điểm về cách thức hoạt động của hệ thống tài chính mở tại Mỹ. Đây là bước ngoặt bất ngờ sau khi cơ quan này đã yêu cầu thẩm phán liên bang hủy bỏ quy định "bất hợp pháp" mà họ cho là có nhiều thiếu sót vào tháng 5 vừa qua.

CFPB hiện đang thu thập ý kiến công chúng đến ngày 21 tháng 10 về ba chục câu hỏi được đưa ra trong tháng trước, nhằm làm rõ các mục tiêu của Mục 1033 thuộc Đạo luật Cải cách Phố Wall Dodd-Frank và Bảo vệ Người tiêu dùng.

Từ "bất hợp pháp" đến "cần điều chỉnh nhẹ"​

Làm thế nào mà quy định dữ liệu tài chính "bất hợp pháp" của CFPB vào tháng 5, vốn bị để chết bởi lệnh tư pháp, lại trở thành quy định chỉ cần "sửa đổi nhẹ" vào tháng 7 ?

Câu trả lời nằm ở tiền điện tử - tài sản số đang được chính phủ Mỹ nỗ lực xác nhận như thế hệ tiền tệ tiếp theo. Trong cuộc chiến ngân hàng mở này, các nhà vận động hành lang Washington đã khéo léo kết hợp phí mới của JPMorgan Chase nhắm vào các công ty fintech với niềm đam mê crypto của chính quyền Trump, biến chúng thành một sự thay đổi chính sách của CFPB.

JPMorgan Chase kích hoạt "bom tấn" phí mới​

Trong suốt mùa hè, JPMorgan Chase - ngân hàng lớn nhất Mỹ - đã triển khai mức phí mới cực kỳ cao trong các thỏa thuận với các công ty tập hợp dữ liệu bên thứ ba như Plaid và MX Technologies. Khoảng 120 công ty tập hợp dữ liệu kết nối thông tin tài chính giữa các công ty khác nhau, theo Viện Chính sách Ngân hàng.

Bảng phí của JPMorgan đã biến chi phí lý thuyết thành khủng hoảng tài chính thực sự đối với một số công ty fintech và crypto, với những khoản đánh giá đầu tiên của ngân hàng dự kiến trong tháng này - và khả năng các ngân hàng khác có thể làm theo.

Fintech và crypto tạo "bão" phản đối​

Các công ty fintech đã nhanh chóng huy động để mô tả những khoản phí này như mối đe dọa trực tiếp đối với tài sản số tại thời điểm chính quyền Trump đang ca ngợi crypto như thước đo đổi mới và khả năng lãnh đạo tài chính toàn cầu của Mỹ.

Chính quyền nhận ra rằng ngân hàng mở "ảnh hưởng đến các mục tiêu chương trình khác, đặc biệt là xung quanh tài sản số và đổi mới", Ian P. Moloney, phó chủ tịch cấp cao của Hội đồng Fintech Mỹ cho biết.

Các công ty công nghệ cũng muốn làm cho vấn đề này trở nên cá nhân hóa với Trump, người đã từng xung đột với các ngân hàng với tư cách là tổng thống và trước đó là một giám đốc điều hành bất động sản.

Lá thư "tấn công" từ 10 hiệp hội​

"Bằng cách thách thức ngân hàng mở, các ngân hàng lớn nhất đang đứng trực tiếp chống lại tầm nhìn của ngài về việc biến Mỹ thành thủ đô đổi mới tài chính của thế giới", 10 hiệp hội thương mại, bao gồm các nhóm crypto, bán lẻ và fintech, đã viết trong một lá thư ngày 23 tháng 7 gửi tổng thống yêu cầu ông bảo vệ ngân hàng mở.

Trên mạng, các lợi ích crypto đã tấn công mạnh mẽ JPMorgan và các khoản phí, và Donald Trump Jr. đã can thiệp trên tài khoản X của mình để ủng hộ một bài đăng của Tyler Winklevoss, nhà đầu tư tiền điện tử nổi tiếng, chỉ trích gay gắt "những kẻ ngân hàng" vì kìm hãm fintech và sự lựa chọn của người tiêu dùng.

Sự phản ứng bất ngờ từ nhiều ngành​

Phản ứng với các khoản phí mới từ các nhóm doanh nghiệp ngoài fintech, bao gồm doanh nghiệp nhỏ và cửa hàng tiện lợi, có thể đã đến "như một sự bất ngờ" đối với chính quyền, Steve Boms, giám đốc điều hành của Hiệp hội Dữ liệu và Công nghệ Tài chính cho biết.

"Tôi nghĩ điều đó khiến họ suy nghĩ nghiêm túc hơn về việc liệu việc đảo ngược hoàn toàn quy tắc 1033 hiện tại có phải là con đường chính sách phù hợp hay không", Boms, người cũng là người sáng lập và chủ tịch của Allon Advocacy, một công ty vận động hành lang và tư vấn, nói.

CFPB điều chỉnh chiến lược một cách nhanh chóng​

Chiến dịch này dường như đã gây ra sự tái hiệu chỉnh nhanh chóng của các nhà lãnh đạo CFPB về ngân hàng mở - một chế độ chính sách theo đó người Mỹ kiểm soát dữ liệu tài chính cá nhân của họ một cách rõ ràng hơn, cho phép họ chuyển đổi giữa các tổ chức tài chính dễ dàng hơn và thúc đẩy cạnh tranh thị trường nhiều hơn.

Các công ty fintech cho rằng các ngân hàng rõ ràng đang cố gắng kìm hãm cạnh tranh bằng các vụ kiện và phí truy cập, đồng thời khai thác sự không chắc chắn xung quanh số phận của ngân hàng mở để loại bỏ các đối thủ tiềm năng.

Quan điểm từ phía ngân hàng​

Các ngân hàng cho rằng fintech đang tìm cách thu lợi từ các nền tảng công nghệ mà các ngân hàng đã xây dựng và cải thiện với chi phí khổng lồ, và hoạt động mà không có cùng tiêu chuẩn bảo mật được yêu cầu đối với ngân hàng.

Trước khi JPMorgan Chase công bố phí truy cập vào tháng 7, các công ty tập hợp dữ liệu không trả phí nào cho ngân hàng về dữ liệu mà họ sau đó bán cho fintech và những công ty khác - một nguồn khó chịu đối với các ngân hàng mà CEO Jamie Dimon đã chỉ ra trong thư cổ đông hàng năm của ông vào tháng 4.

"Các bên thứ ba nên trả tiền để truy cập hệ thống ngân hàng và đường ray thanh toán", Dimon viết.

Stripe lên tiếng cảnh báo​

Trong một lá thư tuần trước, gã khổng lồ thanh toán Stripe đã thúc giục CFPB thực hiện "hành động ngay lập tức để ngăn chặn tổn hại không thể khắc phục đối với thị trường và người tiêu dùng" từ các khoản phí "quá mức" của JPMorgan Chase.

"Cho phép các ngân hàng lớn nhất lật đổ khuôn khổ hiện tại thông qua việc định giá tống tiền sẽ có tác động nghiêm trọng và lâu dài đối với thị trường trước khi CFPB có thể hoàn thành quá trình đưa ra quy tắc", Shawn Chen, trưởng phòng kiện tụng toàn cầu của Stripe, nói với cơ quan trong một lá thư ngày 29 tháng 8.

Cuộc chiến pháp lý vẫn tiếp diễn​

Quyết định của cơ quan này về việc đại tu quy tắc ngân hàng mở đã khiến một thẩm phán liên bang hoãn một vụ kiện được đệ trình vào tháng 10 năm ngoái tại Lexington, Kentucky bởi các nhóm ngân hàng nhằm ngăn chặn quy tắc này.

Viện Chính sách Ngân hàng và hai đồng nguyên đơn đã yêu cầu tòa án đóng băng các thời hạn tuân thủ và cấm thực thi quy tắc. Các thời hạn tuân thủ được phân bố từ năm 2026 đến 2030, với thời hạn đầu tiên đến vào ngày 30 tháng 6.

Hiệp hội Công nghệ Tài chính, đã can thiệp vào vụ kiện để bảo vệ quy tắc CFPB, đã nộp đơn thứ Tư phản đối yêu cầu của các ngân hàng.

Thách thức về thời gian và chi phí​

Các ngân hàng lập luận rằng việc dành thời gian và tiền bạc để tuân thủ một quy tắc mà cơ quan có kế hoạch thay đổi là điều vô nghĩa.

"Buộc các ngân hàng xây dựng hệ thống để tuân thủ một quy tắc mà CFPB đang thay đổi đáng kể giống như xây dựng một cây cầu dẫn đến hư không và sẽ chỉ dẫn đến sự nhầm lẫn và gánh nặng tuân thủ cho cả ngân hàng và fintech", Paige Pidano Paridon, đồng trưởng phòng các vấn đề quy định của Viện Chính sách Ngân hàng, cho biết tuần trước trong một tuyên bố qua email.

Cơ quan đã nói rằng họ có kế hoạch gia hạn các ngày tuân thủ như một phần của việc đại tu quy tắc. Tuy nhiên, không chắc rằng một quy tắc được đại tu sẽ sẵn sàng cho đến cuối năm tới hoặc năm 2027, dựa trên các yêu cầu của một quy trình đưa ra quy tắc chính thức.

Tùy thuộc vào cách quy tắc sửa đổi diễn ra, cơ quan có thể một lần nữa thấy mình là bị đơn trong một vụ kiện mới được khởi xướng bởi một ngân hàng, fintech hoặc nhóm crypto không hài lòng.

Liệu cuộc cách mạng tài chính mở này sẽ định hình lại toàn bộ hệ sinh thái crypto và fintech trong thời gian tới ?