Gần 15 Tỷ USD Quyền Chọn Bitcoin Ethereum Đáo Hạn Gây Chấn Động Thị Trường​

Cho thuê bot auto trade: Xem Thêm

Click to expand...

Chỉ trong một ngày, thị trường tiền điện tử đang đối mặt với một cột mốc quan tr�ng lịch sử khi gần 15 tỷ USD giá trị quyền chọn Bitcoin và Ethereum chuẩn bị đáo hạn. Con số khổng lồ này không chỉ phản ánh quy mô khổng lồ của thị trường phái sinh tiền điện tử mà còn báo hiệu những biến động mạnh mẽ sắp tới.

Sự Kiện Đáo Hạn Khủng Nhất Tháng 8 Đang Diễn Ra​

Theo dữ liệu từ Deribit - sàn giao dịch quyền chọn hàng đầu, tổng giá trị danh nghĩa các hợp đồng quyền chọn đáo hạn hôm nay lên tới 14,6 tỷ USD. Đây là con số ấn tượng gấp gần ba lần so với tuần trước, khi chỉ có 5 tỷ USD quyền chọn hết hạn.

Sự khác biệt đáng kể này xuất phát từ việc hôm nay là thứ Sáu cuối cùng của tháng 8, nghĩa là tất cả các hợp đồng quyền chọn cho cả tháng sẽ cùng đáo hạn trong một ngày. Hiện tượng này tạo ra áp lực tập trung cực kỳ lớn lên thị trường.

Bitcoin Chiếm Phần Lớn Với 11,47 Tỷ USD Đang Bị Đe Dọa​

Trong tổng số 14,6 tỷ USD, Bitcoin chiếm phần lớn với giá trị danh nghĩa lên tới 11,47 tỷ USD. Các hợp đồng quyền chọn Bitcoin này có tổng lượng quan tâm mở là 102.598 hợp đồng, bao gồm cả lệnh mua (call) và lệnh bán (put).

Điều đáng chú ý là tỷ lệ put-to-call (PCR) của Bitcoin hiện ở mức 0,78. Con số này cho thấy các nhà đầu tư đang thể hiện tâm lý thận trọng nhưng vẫn nghiêng về xu hướng tăng, khi số lệnh mua nhiều hơn lệnh bán.

Mức đau tối đa (Max Pain) cho Bitcoin được xác định ở 115.000 USD - đây là mức giá mà hầu hết các nhà nắm giữ quyền chọn sẽ chịu tổn thất tài chính lớn nhất. So với giá hiện tại 111.428 USD, Bitcoin còn cách mức này không xa, tạo ra áp lực tăng giá trong ngắn hạn.

Ethereum Không Kém Cạnh Với 3,137 Tỷ USD Trên Bàn Cân​

Ethereum cũng không hề kém cạnh khi có 3,137 tỷ USD giá trị quyền chọn đáo hạn cùng ngày. Với tổng lượng quan tâm mở lên tới 697.419 hợp đồng, các quyền chọn Ethereum cho thấy sự quan tâm đặc biệt từ cộng đồng giao dịch.

Tỷ lệ PCR của Ethereum ở mức 0,77 - thậm chí còn thấp hơn Bitcoin, cho thấy tâm lý lạc quan mạnh mẽ hơn đối với đồng tiền số lớn thứ hai thế giới. Các nhà phân tích nhận định rằng các trader đang đặt cược mạnh vào xu hướng tăng của ETH.

Mức đau tối đa cho Ethereum được thiết lập ở 3.800 USD, trong khi giá hiện tại đang giao dịch ở mức 4.468 USD. Điều này có nghĩa là ETH đang giao dịch cao hơn mức đau tối đa, tạo ra áp lực điều chỉnh xuống trong thời gian tới.

Nvidia Trở Thành Yếu Tố Bất Định Lớn Nhất​

Báo cáo thu nhập của Nvidia vào thứ Tư ngày 27/8 đã trở thành tâm điểm chú ý của toàn bộ thị trường tài chính. Các nhà phân tích tại Greeks.live chỉ ra rằng tâm lý trader hiện đang chia rẽ về tác động của kết quả này lên thị trường tiền điện tử.

"Cuộc tranh luận xoay quanh việc biến động ngụ ý của BTC quá thấp trước lợi nhuận của NVDA," theo báo cáo của Greeks.live. Họ lưu ý rằng biến động ngụ ý của Nvidia đang ở mức 100% với dự kiến biến động 7%, trong khi Bitcoin dường như chưa phản ánh đầy đủ rủi ro này.

Lịch sử cho thấy Bitcoin thường có xu hướng theo dõi thị trường chứng khoán, đặc biệt là sau các báo cáo thu nhập quan trọng như của Nvidia vào tháng 2/2024. Tuy nhiên, câu hỏi được đặt ra là liệu tiền điện tử đã tách rời đủ mạnh để duy trì sự ổn định độc lập hay không.

Dòng Tiền Và Tâm Lý Thị Trường Đang Chuyển Hướng​

Phân tích từ Deribit cho thấy hoạt động quyền chọn Ethereum đang nghiêng về sự lạc quan thận trọng, tuy nhiên vẫn có dấu hiệu yếu hơn so với Bitcoin. "ETH cho thấy dòng chảy cân bằng với mức tăng ở 3.800 USD và 5.000 USD," sàn giao dịch này ghi nhận.

Tuy nhiên, câu hỏi quan trọng được đặt ra là liệu việc đáo hạn quyền chọn có mang lại sự bứt phá mà các trader đã định vị hay không, hay sẽ có một sự đảo chiều hoàn toàn thay đổi tâm lý thị trường.

Các nhà phân tích lưu ý rằng một số trader hoan nghênh sự tồn tại của các vị thế put 112.000 USD như một dấu hiệu tích cực, trong khi những người khác lo ngại về sự yếu kém tương đối của Ethereum so với Bitcoin trong thời gian gần đây.

Kịch Bản Nào Sẽ Diễn Ra Sau Khi Đáo Hạn ?​

Với cả Bitcoin và Ethereum đều đang giao dịch gần các mức đau tối đa tương ứng, dự kiến sẽ có những biến động mạnh khi các hợp đồng quyền chọn chính thức đáo hạn vào lúc 8:00 UTC trên Deribit.

Tại thời điểm hiện tại, Bitcoin đang giao dịch ở mức 111.428 USD - thấp hơn mức đau tối đa 115.000 USD, điều này có thể tạo ra áp lực tăng giá để tiến về mục tiêu này. Ngược lại, Ethereum ở mức 4.468 USD lại cao hơn đáng kể so với mức đau tối đa 3.800 USD, báo hiệu khả năng điều chỉnh giảm.

Tuy nhiên, lịch sử cho thấy thị trường có xu hướng ổn định trở lại sau khi các quyền chọn đáo hạn, khi các trader điều chỉnh chiến lược theo môi trường giao dịch mới. Điều này tạo ra cơ hội cho những nhà đầu tư biết nắm bắt thời cơ.

Bài Học Từ Những Lần Đáo Hạn Trước Đây​

Kinh nghiệm từ các lần đáo hạn quyền chọn lớn trước đây cho thấy thị trường thường trải qua ba giai đoạn: căng thẳng trước đáo hạn, biến động mạnh trong ngày đáo hạn, và ổn định dần trong những ngày tiếp theo.

Các nhà đầu tư thông minh thường tận dụng những đợt biến động này để tích lũy hoặc chốt lời, tùy thuộc vào chiến lược cá nhân. Tuy nhiên, quan trọng nhất là phải có kế hoạch quản lý rủi ro rõ ràng và không để cảm xúc chi phối quyết định.

Sự kiện đáo hạn 14,6 tỷ USD hôm nay không chỉ là một cột mốc trong lịch sử thị trường tiền điện tử mà còn là minh chứng cho sự trưởng thành ngày càng tăng của thị trường phái sinh crypto. Liệu những biến động sắp tới sẽ mở ra cơ hội vàng hay tạo ra những thách thức mới cho các nhà đầu tư ?