2 chỉ số giao dịch Bitcoin chính cho thấy giá BTC đã chạm đáy​

Giá của Bitcoin vẫn chưa phục hồi mức 50.000 đô la, nhưng hành động của các nhà tạo lập thị trường quyền chọn và nhà giao dịch ký quỹ trên Bitfinex cho thấy đợt điều chỉnh gần đây nhất đã kết thúc.

Bitcoin (BTC) đã phải vật lộn để duy trì mức hỗ trợ 47.500 đô la kể từ vụ tai nạn ngày 4 tháng 12, một biến động đã quét sạch hơn 840 triệu đô la trong các hợp đồng tương lai dài có đòn bẩy. Động thái giảm giá diễn ra sau sự xuất hiện của biến thể Omicron của coronavirus và dữ liệu gần đây cho thấy lạm phát của Hoa Kỳ đạt mức cao nhất trong 40 năm.

Trong khi những người mới đến có thể sợ hãi trước đợt điều chỉnh giá 26% trong tháng qua, những người đầu tư cá voi và nhiệt huyết như MicroStrategy đã thêm vào vị trí của họ. Vào ngày 9 tháng 12, MicroStrategy thông báo rằng họ đã mua được 1.434 BTC, điều này đã tăng cổ phần của mình lên 122.478 BTC.

Theo một số nhà phân tích, lý do đằng sau sự yếu kém của Bitcoin là do nỗi sợ lây lan mà Evergrande, một nhà phát triển bất động sản hàng đầu của Trung Quốc, đã vỡ nợ với khoản nợ đô la Mỹ vào ngày 9 tháng 12. Các tùy chọn Bitcoin trị giá 1,1 tỷ đô la hết hạn vào ngày 10 tháng 12 cũng có thể gây ra yếu tố quan trọng bởi vì những con gấu đã bỏ túi khoản lợi nhuận 300 triệu đô la.

​

Các nhà giao dịch ký quỹ vẫn cực kỳ lạc quan​

Giao dịch ký quỹ cho phép các nhà đầu tư tận dụng các vị thế của họ bằng cách vay các stablecoin và sử dụng tiền thu được để mua thêm tiền điện tử. Khi những nhà giao dịch hiểu biết đó vay Bitcoin, họ sử dụng đồng tiền này làm tài sản thế chấp cho các đợt bán khống, có nghĩa là họ đang đặt cược vào việc giảm giá.

Đó là lý do tại sao một số nhà phân tích theo dõi tổng số tiền cho vay của Bitcoin và stablecoin để có được cái nhìn sâu sắc về việc các nhà đầu tư đang nghiêng về xu hướng tăng hay giảm. Điều thú vị là các nhà giao dịch ký quỹ Bitfinex đã giảm nhẹ các khoản mua dài hạn của họ trước khi xảy ra sự cố giá ngày 4 tháng 12.

Lưu ý rằng chỉ số này có 90% ủng hộ khá lâu, có nghĩa là việc vay tiền ổn định chỉ bằng 10% tổng số Bitfinex. Hơn nữa, tỷ suất lợi nhuận dài hạn đã phục hồi 94% trong vòng chưa đầy 24 giờ sau khi giá sụp đổ. Điều này cho thấy rằng ngay cả khi những nhà đầu tư đó bị bất ngờ, hầu hết đều giữ vị trí của họ trong suốt diễn biến.

Để xác nhận xem chuyển động này có cụ thể đối với công cụ hay không, người ta cũng nên phân tích thị trường quyền chọn. Độ lệch delta 25% so sánh các tùy chọn gọi (mua) và đặt (bán) tương tự. Chỉ báo sẽ chuyển sang tích cực khi “nỗi sợ hãi” phổ biến vì phí bảo vệ quyền chọn bán cao hơn các quyền chọn mua rủi ro tương tự.

Điều ngược lại xảy ra khi các nhà tạo lập thị trường lạc quan, khiến độ lệch của đồng bằng 25% chuyển sang vùng tiêu cực. Các kết quả đọc giữa âm 8% và dương 8% thường được coi là trung tính.

Độ lệch delta 25% dao động gần 6% trước sự cố Bitcoin vào ngày 4 tháng 12, được coi là trung lập. Trong ba ngày tiếp theo, các nhà tạo lập thị trường quyền chọn và cá voi đã thể hiện sự sợ hãi vừa phải khi chỉ số này đạt đỉnh 10%, nhưng hiện tại, nó ở mức 3%.

Chỉ số dài ký quỹ Bitfinex và chỉ số rủi ro chính của các tùy chọn cho thấy ít dấu hiệu căng thẳng trong thị trường phái sinh. Xem xét rằng các thị trường này thường được sử dụng bởi các nhà giao dịch chuyên nghiệp, người ta có thể bắt đầu tin vào câu chuyện rằng Bitcoin sẽ đạt mức cao nhất mọi thời đại vào đầu năm 2022.